Heute ist es offiziell, dass die UBS die Hilfe des Staates benötigt. Nun gehört sie zu der Gruppe der gescheiterten Bank, wie beispielsweise die HBOS oder fast alle grossen US-Banken, ich kann es nicht anderes ausdrücken als die Bankrotterklärung der UBS und dessen Management. Für mich der Grund, meine Bankbeziehungen zu dieser Bank in den nächsten Monaten aufzulösen. Eine Grossbank die den Staat zu Hilfe ruft, nachdem sie sich verspekuliert hat, kann und werde ich nicht weiter direkt unterstützen. Aus meiner Sicht hat sich eine Vermögensverwaltungsbank, wie die UBS eine ist, die ihr die Risiken in ihrem eigenen Portfolio nicht erkannte, als Vermögensverwalter disqualifiziert. Vielleicht hat sie mit diesem Hilferuf an Staat, dem Exodus im Vermögensverwaltungsgeschäft es richtig Vorschub geleistet, hoffen wir es nicht…

Wie oft haben wir vom UBS-Management gehört, dass die Bank gut kapitalisiert ist und dass sie kein neues Kapital benötige. Für mich eine weitere Fehlleistung des unglaubwürdigen UBS-Management. Ich mag den Bankchef Marcel Rohner schon gar nicht mehr hören, vielleicht sollte er mal seine Aussagen analysieren, die er seit über einem Jahr von sich gibt, dann käme er hoffentlich zum Resultat, dass seine Glaubwürdigkeit schon längst verloren ist.

Für mich ist aber auch klar, dass Marcel Rohner chancenlos den Ereignissen die kamen oder noch kommen werden gegenüber steht. Der nicht stoppende Abwärtsgang der UBS war spätestens Mitte 2007 vorgezeichnet. Wie seine Vorgänger den Zufall scheinbar auf ihrer Seite hatten, muss er mit dem anderen Teil des Zufalles leben. Es ist mir auch klar das 95 oder sogar noch mehr (hoffe ich doch) Prozente der UBS-Angestellten ihre Arbeit so gewissenhaft ausführen wie die Angestellten in jeder anderen Branche. Natürlich sind die Löhne in der Finanzbranche im Durchschnitt höher als in den meisten anderen Branchen, dies ist aber ein Wirtschaftliches- oder Gesellschaftliches Tatsache die vielleicht in naher Zukunft einmal überdenkt werden müsste.

Nach dem wir schon über ein Jahr von der UBS-Management angelogen wurden, sind wir als Steuerzahler ungefragt an diesem Banken-Desaster beteiligt. Nun werden wir zusätzlich von den Politikern belügt, die wenig oder überhaupt nichts von den Finanzmärkten verstehen. Es muss Klartext gesprochen werden, die UBS war gestern pleite, nur noch der Staat konnte sie retten, es wird dem Steuerzahler in der Zukunft noch sehr viel Geld kosten. Mit einer Bilanzsumme von über 2000 Milliarden, bedeutet schon nur ein Verlust von einem Prozent die nicht kleine Summe von 20 Milliarden. Seit 3 Wochen, beziehungsweise seit der Lehman Brother pleite, folgen nur noch wenige Finanzmärkte den statistischen mathematischen Modellen der Bankenfinanzmathematiker, daher fahren Banken wie die UBS zurzeit gigantische Verluste ein.

Das UBS-Management hat bei der Erklärung ihrer Gehälter immer auf die Internationalität ihrer Bank bezogen, dabei setzen die USA-Gehälter die Richtschnur. Das Problem der UBS liegt in den US-Assets, warum handelt das UBS-Management jetzt nicht international, sondern ruft die kleine Schweiz zu Hilfe. In den USA beschäftigt die UBS ähnlich viele Arbeitnehmer wie in der Schweiz, warum wird hier nicht auch eine internationale Lösung gesucht? Ich breche meine Bankbeziehung zu UBS nicht ab, weil ich Angst um mein Geld habe, sondern weil die UBS nicht versucht das Problem dort zu lösen, wo es gelöst werden muss. Ich befürchte das UBS-Management hat das US-Geschäft überhaupt nicht im Griff hat und überlässt nun viele US-Risiken der Schweizer Nationalbank (SNB) und damit dem Schweizer Staat.

Ich habe schon einmal in meinem Blog geschrieben, dass gemäss der Bilanz vom 5/2008 bei der UBS mehr als 1000 Mitarbeiter einen Lohn von über CHF 1 Million erzielen. Der Durchschnittslohn des UBS Investment Banking lag im Jahr 2006 bei CHF 420′000. Der Branchenlohn eines 35-jähriger Bänker ohne Führungsaufgaben beträgt im Schnitt von CHF 150′000 bis 300′000. Noch im Jahre 2007 wurden bei der UBS insgesamt CHF 12.1 Milliarden an Bonussen ausbezahlt. Ich finde die Höhe dieser Gehälter eine Frechheit an die Arbeitenden der Realwirtschaft, fast alle internationalen Grossbanken folgen derselben Mode, die von findigen Finanzfachleuten erfunden wurde, in einer Herde mitzulaufen für das braucht es definitiv keine hohe Managerkunst und schon gar nicht diese exorbitanten Gehälter.

US-Immobilienmark und Level 3 Assets
Die Immobilienpreise sind weiterhin im Sinkflug, solange dieser Abwärtstrend besteht, wird die Finanzkrise auch keinen Boden finden. Siehe „S&P/Case-Shiller Index weiter im Keller!“ und Metro U.S. “Home Prices Fall on Higher Foreclosures”. Viele Experten sind der Meinung, dass die Häuserpreise weiterhin fallen werden, siehe „House Prices Still Too High Despite Collapse“. Wer wird für Abschreibungen auf den übernommen 54 Milliarden Wertpapieren aufkommen, welche die UBS bei der SNB entsorgen will.

SNB-Präsident Roth sagte, er sei sich bewusst, dass die Nationalbank Risiken eingehe. Es gebe Chancen, wenn alles verkauft sei, dass am Schluss ein Gewinn bleibe. Falls das der Fall sei, erhielte die SNB die erste Milliarde Franken. Danach werde der Gewinn hälftig zwischen der UBS und der SNB geteilt.

Wenn Gewinnaussichten geben würden, wären schon längst irgendwelche Spekulanten in diesem Geschäft. Wahrscheinlich kennt Herr Roth den US-Häusermarkt so wenig wie die UBS und er wird riesige Verluste einfahren. Zudem ist es nicht die Aufgabe der SNB mit solchen Wertpapieren zu spekulieren, sie sollte dies der UBS überlassen.

Wer bestimmt überhaupt den Wert dieser Wertpapiere, es müssen Level 3 Assets sein, andernfalls könnte diese am Markt verkauft werden. Da kein Marktpreis existiert, welche Modelle werden bei der Preisermittlung benutzt? Wenn die UBS die Preise ermittelt, werden diese viel zu hoch liegen, zudem hat die UBS ihre Fehleinschätzungen im letzten und diesem Jahr schon genügend unter Beweis gestellt. Auch in den USA ist man sich zurzeit überhaupt nicht einig, wie ein der Preis für diese Hypothekenpapiere ermittelt werden soll. Die SNB darf diese Wertpapiere nicht übernehmen!!!

In den USA gibt es das Troubled Asset Relief Program (TARP), ein Teil dieses Programm umfasst den Kauf dieser nicht mehr handelbaren Hypothekenpapiere. Für mich ist es nicht verständlich, warum die SNB vorprescht und es nicht dem US-Staat überlässt, den Markt von diesen Papieren zu säubern. Ist der Zustand der UBS so gravierend das nicht mehr gewartet werden kann oder will sie der UBS die Papiere eventuell noch vergolden?

Lesen Sie die Medienmitteilung der UBS bezüglich der SNB finanziert die Zweckgesellschaft.
Was man dort entnehmen kann, ist die absolute Frechheit, beispielsweise folgendes:
UBS hat das Recht, zu einem späteren Zeitpunkt weitere Vermögenswerte im Umfang von USD 9 Milliarden an die Zweckgesellschaft zu übertragen. Diese beinhalten Student Loan Auction Rate Securities in der Höhe von bis zu USD 5 Milliarden, welche die Bank möglicherweise im Rahmen der vor kurzem abgeschlossenen Vereinbarung von Kunden zurückkaufen wird, sowie Positionen in Höhe von bis zu USD 3,5 Milliarden, deren Hedging unwirksam werden könnte, wenn die von einem oder mehreren Monoline-Versicherern erworbene Kreditabsicherung wegfällt.

Hier sehe ich Verluste von einigen Milliarden für den Schweizer Steuerzahler, ich halte dies als Betrug am Schweizer Bürger. Ich hoffe unsere Politiker in Bern werden die noch kommenden Abschreibungen auch wahrnehmen und diesen hirnverrückten Deal der SNB finanziert Zweckgesellschaft rückgängig machen, es ist eine tickende Zeitbombe für die gesamte Schweiz. Ich habe keine Lust die konsumfreudigen US-Amerikaner mit meinen Steuergeldern bzw. mit einem in das Bodenlose sinkenden CHF zu unterstützen.

Wer mit so einer aufgeblasenen Bilanz eine solche Kasino-Mentalität wie die UBS fährt, sollte nicht noch mit Steuergeldern belohnt werden.

Vielleicht sollte man den Herren des UBS-Management und ihren Masters of the Universe das Buch „Narren des Zufalls“ von Nassin Nicholas Taleb schenken, es würde ihnen die Wahrscheinlichkeit auf eine andere Art näher bringen.

Übrigens, heute war nicht ein guter Tag an der Aktienbörse, habe einiges verloren, sollte vielleicht auch einmal bei der SNB vorsprechen, ich hätte da noch so eine schlechte Aktie…